集团成功发行10亿元地铁大厦CMBS 创上交所同类产品利率历史最低
发布时间：
2025-07-16 00:00
来源：
财务部
访问量：
7 月 15 日，集团在上交所成功发行 “国君资管 - 南昌轨交资产支持专项计划（地铁大厦资产证券化 CMBS）”，发行规模 10 亿元，优先级票面利率仅 2%，产品期限 18 年，创上交所市场同类 CMBS（商业房地产抵押贷款支持证券）产品发行利率最低。
资产证券化破局，激活存量资产价值
CMBS（Commercial Mortgage-Backed Securities）是以商业地产未来租金收入等现金流为支撑，通过结构化设计发行的资产支持证券，是企业盘活存量资产、优化负债结构的重要工具。此次集团发行的 CMBS 底层资产为地铁大厦 —— 这座矗立于南昌核心商圈的地标性建筑，总建筑面积超 13 万平方米，集商业、办公、交通枢纽功能于一体，平均出租率保持 80% 以上，现金流稳定且增长潜力显著。通过 CMBS 模式，将地铁大厦的未来收益权转化为标准化、可流通的金融产品，一次性获得 10 亿元低成本资金，相当于为优质资产装上了 “流动性引擎”。这一创新不仅解决了传统融资方式中对抵押物依赖度高、融资成本相对较高的问题，更通过市场化手段激活了存量资产的价值，尤其是优先级全场倍数达 4.05 倍的认购热度，让其成为今年上交所罕见的 “爆款” 金融产品，充分印证了市场对地铁大厦资产质量的高度信心。
盘活存量反哺民生，赋能城市高质量发展
此次 10 亿元募集资金将重点用于集团存量债务置换、地铁 TOD 综合开发项目及民生工程建设。同时，部分资金将用于补充日常运营资金，为后续地铁线路建设提供有力保障，助力南昌打造 “轨道上的都市圈”，为城市能级提升作出更大贡献。本次 CMBS 的成功发行，不仅是集团 “资产盘活” 的重要节点，更是南昌市深化国资国企改革、推动金融服务实体经济的典型案例。
南昌轨道集团正以创新为笔，在资产证券化的蓝海中书写国企高质量发展的新篇章。
分享到：
友情链接： 北京地铁 | 上海地铁 | 广州地铁 | 深圳地铁 | 江西文明网 | 南昌文明网